upravlenieГосударственное и муниципальное управление. Ученые запискиState and municipal management. Scholar notes2079-16902687-0290Южно-Российский институт управления10.22394/2079-1690-2023-1-4-86-92KPSXYQupravlenie-14Research ArticleПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИКИPROBLEMS OF ECONOMICSПроблемы диверсификации активов в условиях высокой волатильности финансовых рынковAsset diversification problems in conditions of high volatility of financial marketshttps://orcid.org/0000-0002-1230-1762НекрасоваИ. В.NekrasovaI. V.

Инна Владимировна Некрасова, кандидат экономических наук, доцент

кафедра «Финансы и кредит»

Ростов-на-Дону

Inna V. Nekrasova, Cand. Sci. (Econ.), Associate Professor

Department of Finance and Credit

Rostov-on-Don

inna-nekrasova@mail.ruhttps://orcid.org/0009-0005-8135-6643КонстантиновМ. А.KonstantinovM. A.

Максим Андреевич Константинов, студент

экономический факультет

Ростов-на-Дону

Maxim A. Konstantinov, Student

Faculty of Economics

Rostov-on-Don

mastino37441@yandex.ruЮжный федеральный университетРоссияSouthern Federal UniversityRussian Federation202314112025048692Copyright © Некрасова И.В., Константинов М.А., 20252025Некрасова И.В., Константинов М.А.Nekrasova I.V., Konstantinov M.A.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://upravlenie-uriu.ranepa.ru/jour/article/view/14

   В статье анализируются основные стратегии построения инвестиционного портфеля, даются рекомендации по оптимизации соотношения риска и доходности портфеля посредством выбора соответствующих инвестиционных пропорций для каждого актива на основе теории Г. Марковица с использованием программы Excel. Автором статьи были подробно рассмотрены основные достоинства и недостатки стратегий распределения средств инвестора в рамках инвестиционного портфеля. На основе проведенного анализа автором статьи были даны рекомендации по выбору финансовых активов для формирования инвестиционных портфелей инвесторов в зависимости от цикла экономической активности.

   The article analyzes the main strategies for constructing an investment portfolio and provides recommendations for optimizing the risk-return ratio of the portfolio by selecting the appropriate investment proportions for each asset based on the theory of G. Markowitz using Excel. The author of the article examined in detail the main advantages and disadvantages of strategies for allocating investor funds within the investment portfolio. Based on the analysis carried out, the author of the article gave recommendations on the selection of financial assets for the of investment portfolio design depending on the cycle of economic activity.

диверсификациядоходность портфеляинвестиционные пропорцииоптимизация портфеляпортфельрискстратегияdiversificationinvestment proportionsportfolio profitabilityportfolioportfolio optimizationriskstrategyReferencesЛашков Е. И. Применение аллокации активов в инвестиционном портфеле для снижения макроэкономических и геополитических рисков // Финансовые рынки и банки. 2023. № 4. С. 63–69.Lashkov E. I. Application of asset allocation in an investment portfolio to reduce macroeconomic and geopolitical risks. Financial markets and banks. 2023;(4):63–69. (In Russ.)Алешин В. А., Зотова А. И., Некрасова И. В. Управление инвестициями : учебное пособие. Ростов-на-Дону: Изд-во ЮФУ, 2009. 324 с.Aleshin V. A., Zotova A. I., Nekrasova I. V. Investment management : textbook. Rostov-on-Don: Southern Federal University Publishing House; 2009. 324 p. (In Russ.)Далио Рэй. Большие долговые кризисы. Принципы преодоления. М.: «Манн, Иванов и Фербер», 2021. 496 с.Dalio Ray Big debt crises. Principles of overcoming. Moscow: "Mann, Ivanov and Ferber"; 2021. 496 p. (In Russ.)Трегуб А. В., Соловова Л. А. Инвестиционный портфель как эффективный инструмент управления личными финансовыми инвестициями // Финансовые рынки и банки. 2023. № 4. С. 96–101.Tregub A. V., Solovova L. A. Investment portfolio as an effective tool for managing personal financial investments. Financial markets and banks. 2023;(4):96–101. (In Russ.)Nekrasova I., Karnaukhova O., Sviridov O. (2018) Fractal Properties of Financial Assets and Forecasting Financial Crisis. In: Nekrasova I., Karnaukhova O., Christiansen B. (Ed.) Handbook of Fractal Approaches for Modeling Financial Assets and Predicting Crises. Hershey, PA: IGI Global, pp. 23-41.Nekrasova I., Karnaukhova O., Sviridov O. (2018) Fractal Properties of Financial Assets and Forecasting Financial Crisis. In: Nekrasova I., Karnaukhova O., Christiansen B. (Ed.) Handbook of Fractal Approaches for Modeling Financial Assets and Predicting Crises. Hershey, PA: IGI Global, pp. 23-41.Ногин Ю. Б. Распределение (аллокация) средств негосударственного пенсионного фонда на основе определения стадии экономического цикла // Финансы и кредит. 2012. № 21 (501). С. 11–15.Nogin Yu. B. Distribution (allocation) of funds of a non-state pension fund based on determining the stage of the economic cycle. Finance and Credit.2012;(21(501) ):11–15 (In Russ.)Халяпин А. А., Усачева Ю. А., Гук А. И. Современные стратегии управления инвестиционным портфелем // Естественно-гуманитарные исследования (ЕГИ). 2022. № 44 (6). С. 385–389.Khalyapin A. A., Usacheva Yu. A., Guk A. I. Modern strategies for managing an investment portfolio. Natural-Humanitarian Research (EGI.) 2022;(44(6)1):385–389 (In Russ.)Севумян Э. Н. Принципы формирования аллоцированного портфеля ценных бумаг // Финансовые рынки и банки. 2021. № 10. С. 29–32.Sevumyan E. N. Principles of forming an allocated portfolio of securities. Financial markets and banks. 2021;10:29–32 (In Russ.)

The authors declare that there are no conflicts of interest present.