Арсенян Арман Арташесович – аспирант, Среднерусский институт управления – филиал РАНХиГС.
Arman A. Arsenyan – Postgraduate Student, Central Russian Institute of Management of Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration.
Orel
Попова Ольга Васильевна – доктор экономических наук, профессор, Среднерусский институт управления – филиал РАНХиГС.
Olga V. Popova – Dr. Sci. (Econ.), Professor, Central Russian Institute of Management of Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration.
Orel
Введение. Статья посвящена исследованию возможностей индивидуального инвестиционного счета, как инструмента развития частного инвестирования в России. Актуальность темы исследования обусловлена развитием частного инвестирования в России, а также возможностями получения налоговых вычетом за счет использования индивидуальных инвестиционных счетов, как инструмента инвестиций.
Цель. Определение характера и степени влияния индивидуальных инвестиционных счетов, на развитие рынка частного инвестирования в России.
Материалы и методы. В качестве теоретической базы используются труды российских и зарубежных ученых. Информационная база исследования представлена данными российских и зарубежных аналитических центров, Московской биржи, Банка России. В статье использованы методы литературного анализа и синтеза информации на основе прошлых публикаций, структурного и динамического анализа, SWOT-анализа, регрессионного анализа.
Результаты. В статье выполнена оценка текущего состояния и перспектив развития розничного инвестирования в России и зарубежных странах. Установлено, что частные инвесторы являются наиболее значимым поставщиком капитала на финансовые рынки. Для определения характера влияния индивидуальных инвестиционных счетов (далее – ИИС) на развитие частного инвестирования проанализированы активы и численность частных инвесторов с 2020 по 2024 г. Установлено, что доля инвесторов с ИИС в общем количестве частных инвесторов уменьшается в течении пяти лет. Активы инвесторов с ИИС в общем объеме активов частных инвесторов составляют менее 3 %. Регрессионный анализ позволил определить, что повышение численности инвесторов с ИИС на 1 тыс. человек увеличивает совокупные активы частных инвесторов на 2,97 млрд руб. Установлено, что развитие частных инвестиций в розничном сегменте финансового рынка России не обусловлено увеличением частных инвесторов с индивидуальным инвестиционным счетом. На основе SWOT-анализа удалось определить будущие стратегии частных инвесторов, использующих ИИС.
Выводы. Обоснована степень влияния ИИС на развитие частного инвестирования в России. Установлено, что степень влияния частных инвесторов с ИИС минимальна, а развитию частного инвестирования способствуют иные факторы. Определены приоритетные стратегии для частного инвестора, использующего ИИС в условиях неопределенного и риска.
Introduction. The article is devoted to the study of the possibilities of an individual investment account as a tool for the development of private investment in Russia. The relevance of the research topic is due to the development of private investment in Russia, as well as the possibility of obtaining tax deductions through the use of individual investment accounts as an investment tool.
Purpose. Determination of the nature and degree of influence of individual investment accounts on the development of the private investment market in Russia.
Materials and methods. The works of Russian and foreign scientists are used as a theoretical basis. The information base of the study is represented by data from Russian and foreign analytical centers, the Moscow Stock Exchange, and the Bank of Russia. The article uses methods of literary analysis and synthesis of information based on past publications, structural and dynamic analysis, SWOT analysis, regression analysis.
Results. The article provides an assessment of the current state and prospects for the development of retail investment in Russia and abroad. It has been established that private investors are the most significant supplier of capital to financial markets. To determine the nature of the impact of individual investment accounts (next is the IIS) on the development of private investment, assets and the number of private investors from 2020 to 2024 were analyzed. It has been established that the share of investors with IIS in the total number of private investors has been decreasing for five years. The assets of investors with IIS in the total assets of private investors amount to less than 3%. Regression analysis made it possible to determine that an increase in the number of investors with IIS by 1 thousand people increases the total assets of private investors by 2.97 billion rubles. It has been established that the development of private investment in the retail segment of the Russian financial market is not due to an increase in private investors with an individual investment account. Based on the SWOT analysis, it was possible to determine the future strategies of private investors using IIS.
Conclusions. The degree of influence of IIS on the development of private investment in Russia is substantiated. It has been established that the degree of influence of private investors with IIS is minimal, and other factors contribute to the development of private investment. Priority strategies have been identified for private investors using IIS in conditions of uncertainty and risk.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.