Индивидуальный инвестиционный счет как эффективный инструмент частного инвестирования: возможности, риски и перспективы развития

Введение. Статья посвящена исследованию возможностей индивидуального инвестиционного счета, как инструмента развития частного инвестирования в России. Актуальность темы исследования обусловлена развитием частного инвестирования в России, а также возможностями получения налоговых вычетом за счет использования индивидуальных инвестиционных счетов, как инструмента инвестиций.

Цель. Определение характера и степени влияния индивидуальных инвестиционных счетов, на развитие рынка частного инвестирования в России.

Материалы и методы. В качестве теоретической базы используются труды российских и зарубежных ученых. Информационная база исследования представлена данными российских и зарубежных аналитических центров, Московской биржи, Банка России. В статье использованы методы литературного анализа и синтеза информации на основе прошлых публикаций, структурного и динамического анализа, SWOT-анализа, регрессионного анализа.

Результаты. В статье выполнена оценка текущего состояния и перспектив развития розничного инвестирования в России и зарубежных странах. Установлено, что частные инвесторы являются наиболее значимым поставщиком капитала на финансовые рынки. Для определения характера влияния индивидуальных инвестиционных счетов (далее – ИИС) на развитие частного инвестирования проанализированы активы и численность частных инвесторов с 2020 по 2024 г. Установлено, что доля инвесторов с ИИС в общем количестве частных инвесторов уменьшается в течении пяти лет. Активы инвесторов с ИИС в общем объеме активов частных инвесторов составляют менее 3 %. Регрессионный анализ позволил определить, что повышение численности инвесторов с ИИС на 1 тыс. человек увеличивает совокупные активы частных инвесторов на 2,97 млрд руб. Установлено, что развитие частных инвестиций в розничном сегменте финансового рынка России не обусловлено увеличением частных инвесторов с индивидуальным инвестиционным счетом. На основе SWOT-анализа удалось определить будущие стратегии частных инвесторов, использующих ИИС.

Выводы. Обоснована степень влияния ИИС на развитие частного инвестирования в России. Установлено, что степень влияния частных инвесторов с ИИС минимальна, а развитию частного инвестирования способствуют иные факторы. Определены приоритетные стратегии для частного инвестора, использующего ИИС в условиях неопределенного и риска.

1. Гончаренко Т. В., Подгорная К. Н. Индивидуальный инвестиционный счет: тенденции развития // Научный результат. Экономические исследования. 2020. Т. 6. № 4. С. 63-70. – DOI 10.18413/2409-1634-2020-6-4-0-7.

2. Скалабан М. П. Развитие инструментов долгосрочных сбережений и инвестиций для граждан / Научные исследования молодых ученых: современные вызовы и тенденции развития российской науки. Сборник материалов XI Международной научно-практической конференции молодых ученых. Санкт-Петербург, 2024. С. 25–29.

3. Miller S. Investor expertise and private investment selection/ S. Miller, E. Yimfor, Y. Zhang // SSRN – 2024 – 65 p. – DOI http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4917788.

4. Шахмалова А. А. Частные инвесторы на российском фондовом рынке // Экономическое развитие России. 2023. Т. 30. № 9. С. 38–45.

5. Харин А. А. Индивидуальный инвестиционный счет как инструмент финансового рынка / Современные аспекты экономики и управления. Материалы Международной студенческой научно-практической конференции. Новосибирск, 2023. С. 299–304.

6. Франковская Г. Н., Шевцова Д. С. Частные инвестиции в России: альтернативные методы инвестирования и способы повышения их привлекательности // Региональная экономика. 2021. № 8 (140). С. 165–175. DOI: 10.17308/meps.2021.8/2663.

7. Леплянина Д. А. Определение специфики профилей российских частных инвесторов и формирование их инвестиционных портфелей / Новая экономика, бизнес и общество: Сборник материалов Апрельской научно-практической конференции молодых исследователей, Владивосток, 11 апреля – 19 мая 2022 года. – Владивосток: Дальневосточный федеральный университет, 2022. С. 691-697.

8. Бекетов Е. В. Индивидуальный инвестиционный счет: тенденции развития / Наука в современном обществе: закономерности и тенденции развития: Сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции, Таганрог, 12 сентября 2022 года. Таганрог, 2022. С. 43–47.

9. Барлыбаев А. А., Бадамшина А. Э. Анализ структуры и тенденций сегмента индивидуальных инвестиционных счетов // Инновации и инвестиции. 2024. № 12. С. 424–426.

10. Аскеров Э. З. О., Козлова Т. М. Особенности инвестиционного поведения домохозяйств России в условиях экономической нестабильности // Вестник Тверского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2023. № 1 (61). С. 242–250.